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新兴产业发展再提速 探寻未来10年8大黑马  

2011-06-06 23:26:55|  分类: 财经信息 |  标签: |举报 |字号 订阅

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 编者按: 本周一,胡锦涛总书记明确指出加快培育发展战略性新兴产业,选择最有基础和条件的领域进行重点突破;此后的4个交易日,新兴产业板块连续跑赢大盘,成为本周下跌时段的热点板块。

  国务院提出,到2020年,把节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造产业发展成为国民经济的“支柱产业”,把新能源、新材料、新能源汽车产业发展成为国民经济的“先导产业”。支柱产业的总量规模将强于先导产业。震荡市难有趋势性行情,国家政策导向成为首要的选股思路,而战略性新兴产业无疑是重中之重。

  本期价值选股,选择了最应关注的细分领域,探寻真正受益的个股。在估值泡沫得到一定程度挤压后,占据产业链关键环节和掌握核心技术的企业,有业绩支撑、成长性较好的新兴产业公司的投资价值必被挖出。

  八成跑赢大盘 高端装备细分龙头强势启动

  在“十二五”规划中,高端装备制造业无疑是最为突出的亮点之一。作为战略性新兴产业,高端装备制造业在国内已经有相当的技术基础和人才储备,其市场空间大,对国民经济能起到支撑作用。随着我国开始向高端装备制造业快速布局,重型机械、核电、高铁、航空、中高端数控机床、海洋工程等领域已成为产业发展热点,各项扶持政策已开始陆续出台,2011年被业界普遍看好是高端装备制造业的投资良机。二级市场中,高端装备制造概念股更是“风声再起”,近8成股票跑赢大盘。

  周涨幅远超大盘

  据《证券日报》市场研究中心及WIND资讯最新统计,本周,42只高端装备制造股平均涨幅3.72%,而同期上证指数累计涨幅0.67%,其收益率超大盘4.55倍;有33只占比78.57%的股票轻松跑赢大盘。在近4个交易日内,中证新兴产业指数都跑赢了大盘,令投资者看到一丝希望。

  高铁是现在市场上最热的概念。我国的高铁建设刚开始进入高速增长期,城际、城轨、地铁都在爆发式增长。预计到2016年,我国将新建轨道交通89条,总建设里程2500公里,到2020年将达到5000公里。高铁概念的春风中,中国南车(6.62,0.07,1.07%)(601766)和中国北车(6.49,0.07,1.09%)(601299)两只“白马”早已奋蹄疾飞,周涨幅分别为1.85%、0.45%,其中中国南车跑在了大盘前头。机车轴制造龙头晋西车轴(15.64,0.31,2.02%)(600495)近期股价表现出色,周涨幅2.22%,跑赢大盘;而业务重点转向车轴和车轮片的太原重工(18.93,0.34,1.83%)(600169)则似乎刚刚启动,周涨幅已达3.78%;占据铁路微机信号检测和列车调度系统龙头地位的辉煌科技(28.29,0.49,1.76%)(002296),上市以来股价持续攀升,至今保持在上升通道之中。

  航空装备领域,西飞国际(10.14,0.16,1.60%)(000768)、中航精机(19.00,1.04,5.79%)(002013)受益于干支线飞机和通用飞机发展,本周涨幅分别为0.9%、6.74%,成功跑赢大盘。中国卫星(19.27,0.27,1.42%)(600118)、北斗星通(26.20,0.84,3.31%)(002151)受益于卫星及应用产业发展,周涨幅0.63%、-3.43%。海洋工程装备领域,中国船舶(67.36,0.47,0.70%)(600150)、中集集团(20.87,0.57,2.81%)(000039)、海油工程(6.47,0.09,1.41%)(600583)、中海油服(19.49,0.41,2.15%)(601808)值得关注,本周分别上涨1.49%、7.22%、3.69%、5.01%,全部跑赢大盘。智能制造装备的重点个股有沈阳机床(10.86,0.14,1.31%)(000410)、陕鼓动力(12.19,0.07,0.58%)(601369)等,分别以2.45%、1.58%的涨幅跑赢大盘。

  显然,高端装备制造板块各子龙头本周开始启动,且各领域仍有潜力可挖。

  在涨幅榜中,石油济柴、林州重机(16.52,1.50,9.99%)燃控科技(28.880,0.05,0.17%)三只股票分别以15.02%、13.23%、12.46%的周涨幅占据前三甲,三一重工(17.22,0.48,2.87%)航空动力(28.93,0.15,0.52%)、精功科技、昆明机床、中集集团等13只股票涨幅超过5%。

  政策的扶持令各大券商看到了这些股票的潜力,在41只有评级的股票中,“买入”评级有14只,“增持”评级有24只,积极评级合计占比超9成。

  “制造强国”转型下的机会

  据悉,国务院明确了未来高端装备制造的五大重点领域,包括航空装备、卫星制造与应用、高铁及城市轨道交通装备、海洋工程装备和智能制造装备。

  据了解,高端装备制造都具有技术密集、附加值高、带动作用强的特点,是装备制造业的高端部分,而且都属于新兴产业。而传统产业则不能划入其中,例如,百万千瓦超超临界发电机组虽然也属于装备制造业的高端部分,但它属于传统产业,因此不能被列入高端装备制造重点发展的领域中。

  装备制造业是一个国家的战略性产业和工业崛起的标志,是一国制造业的基础和核心竞争力所在,具有产业关联度高、吸纳就业能力强、技术资金密集等特点。积极抢占高端装备制造领域,是发达国家谋求世界工业强国地位的战略重点。高端装备制造作为战略性新兴产业的一个重要发展方向,将推动中国从“制造大国”向“制造强国”的转型。

  国海证券认为,所谓的高端必须包含以下三个方面的内涵:一、必须是技术上高端,表现为知识、技术密集、体现多学科和多领域高、精尖技术的交叉与集成。二、必须是价值链高端,具有高附加值特征。大力发展的高端装备制造业要有能力承接全球生产体系的高端,要有能力适应未来国内产业结构升级的步伐,要有能力推动钢铁、有色、石化、汽车、纺织等传统制造业由加工制造向价值链高端延伸。三、必须是产业链的核心部分。要能打破国外对国内的技术封锁,实现关键领域瓶颈技术的突破,还要能对其他六大战略新兴产业提供技术支撑。

  另据悉,中国重型机械工业协会初步制定行业“十二五”规划,行业产销年均增长的目标是16%,未来5年累计增长率为110%。“十一五”期间,重工行业年均增长率为30%,虽然经历了国际金融危机冲击,行业的发展仍然保持了较快的发展速度。相比于过去5年的发展速度,行业“十二五”规划强调质量和创新方向的发展。

  大力发展高端装备制造,主要特点是大型化、成套化及智能化。在“十二五”期间,计划培养5至6家销售收入超过300亿元,1至2家销售收入超过500亿元的大型装备制造企业集团。

  细分龙头股将受益

  中国装备制造业的优势正在逐步显现,高铁、工程机械、国防等行业的细分领域已经处于国际领先水平,海洋工程、航天航空工业等在国家政策的大力推动之下,未来也面临大规模快速发展的机遇。其中,各细分领域市场龙头企业将受益。

  国信证券认为,铁路建设方面,“十二五”期间仍然维持较高投资水平,站后工程和车辆投资逐步进入高峰,细分市场的龙头企业面临机遇,重点推荐公司:中国铁建(6.09,0.03,0.50%)中国中铁(4.09,0.02,0.49%)、中国北车、特锐德(22.650,-0.22,-0.96%)、中国南车、东方雨虹(30.48,0.58,1.94%)时代新材(17.78,0.63,3.67%)新北洋(35.09,0.69,2.01%)

  海洋工程装备方面,海工装备市场空间广阔,未来增长趋势相对确定。中国企业的国际竞争力不断增强,预计未来海工业务将有较快的发展。考虑到中国企业在设计、制造和配套等方面仍不完全成熟,海工业务要提供实质性利润贡献仍需一定时日。重点推荐:中集集团、中国重工(11.81,0.00,0.00%)润邦股份(13.76,0.46,3.46%)振华重工(6.62,0.07,1.07%)、中海油服

  航空军工将领跑高端制造。国信证券认为,航空发动机将迎来发展春天,政策扶持助力市场空间突破。随着我国卫星发射提速卫星产业链将整体获益,其中卫星制造和发射行业受益最为直接。伴随我国在轨卫星数量提升,我国卫星运营和应用将迎来新的转折点。建议关注中国卫星、航天电子。

  大型重工企业增长空间非常大,未来将通过兼并重组等方式实现大型集团企业的崛起。国都证券认为,火电紧张的局势会进一步改善非化石能源的发展环境,看好重工行业下游投资放量的结构性机会,主要是核电和水电相关装备企业,推荐中国一重(4.66,0.03,0.65%)。强烈推荐,股价超调的华锐铸钢(33.39,0.89,2.74%),市场没有充分认识大连重工起重集团整体上市带来的巨大变化。

  有分析人士认为,未来10年,高端装备制造业将迎来黄金增长期。随着国家开始向高端装备制造业快速布局,各项扶持政策陆续出台,业界普遍看好这一领域2011年的投资机会。高端装备行业进入黄金期,未来一片大好,也必然带来巨大的投资机会。尤其是在相关行业中,龙头公司将获得更大的发展机遇。如徐工集团、中联重科(13.94,0.00,0.00%)、三一重工、中集集团、中国一重必然会成为股市风云公司。

  “排头兵”显威 新一代信息技术6大子板块跑赢大盘

  在“十二五规划建议”中,新一代信息技术被排在首位。随着IT技术的不断升级和应用范围的持续扩大,该行业覆盖广度和深度都是前所未有,其后是一条长长的产业链,包括信息网络基础设施、新一代移动通信、下一代互联网核心设备、智能终端、三网融合、物联网、云计算、集成电路、新型显示和高端软件及服务器。值得注意的是,六大重点子行业板块本周全部跑赢大盘,作为新兴产业排头兵,其威力彰显。

  6大子板块跑赢大盘

  据《证券日报》市场研究中心及WIND资讯最新统计,本周,新一代信息技术六大重点子行业板块全部跑赢大盘,成为本周A股市场的一大奇观。

  在重点子行业中,新型平板显示产业从上游的材料、设备,到下游的电视、“笔记本”、手机、显示屏等市场空间巨大。手机触摸屏渗透率猛增,IPAD风靡全球,IPAD-LIKE平板电脑即将推出,我们时时处处都能感触到这个行业如火如荼的前景。因此,莱宝高科(002106)的股价飞上了天,本周再度涨3.58%。长信科技(38.790,2.41,6.62%)(300088)是国内最大的ITO导电玻璃生产商,本周以10.86%涨幅遥遥领先,该公司的ITO玻璃、电容式触摸屏有望在2011年提前达产,将成为未来两年业绩成长的新动力。据统计11只触摸屏概念股本周平均涨幅3.51%,方兴科技(26.17,2.38,10.00%)、欧菲光本周也均赢得10%左右的上涨。

  另一个值得关注的子行业是北斗导航领域。北斗导航是全球四大卫星导航系统之一,目前国内市场规模20亿元。据发改委规划,到2020年,北斗系统的市场容量将达到1000亿元,未来10年年均复合增长率接近50%。四维图新(30.02,0.42,1.42%)(002405)已经建成了覆盖全国的高端导航电子地图数据库,是中国第一、全球第五大导航电子地图厂商;本周,该股上涨2.28%。物流网领域的远望谷(21.25,0.55,2.66%)(002161),本周上涨1.24%;三网融合与创意产业相关联的华谊兄弟(15.450,0.22,1.44%)(300027)、奥飞动漫(18.29,0.18,0.99%)(002292),本周分别上涨5.82%、3.33%,都是市场密切关注的投资标的。

  据最新统计,55只智能电网概念股本周平均涨幅2.59%,有44只占比80%的股票跑赢大盘,其中浩宁达、荣信股份(22.28,0.73,3.39%)中元华电(15.090,-0.11,-0.72%)东方电子(6.07,0.00,0.00%)威尔泰(10.43,0.95,10.02%)等涨幅均超过10%;47只物联网概念股本周平均涨幅2.05%,有28只占比60%的股票跑赢大盘,其中歌尔声学(21.79,1.46,7.18%)、海康威视等涨幅均超过10%;20只卫星导航概念股本周平均涨幅1.52%,有10只占比50%的股票跑赢大盘,其中中元华电涨幅11.61%;36只三网融合概念股本周平均涨幅1.11%,有19只占比52.78%的股票跑赢大盘,其中中卫国脉(12.68,0.73,6.11%)、四川九洲等涨幅均超过10%;26只云计算概念股本周平均涨幅0.72%,有15只占比57.69%的股票跑赢大盘。

  信息产业将实现跨越式发展

  近日,据工信部有关负责人透露,新一代信息技术产业发展十二五规划(下称《规划》)几易其稿,目前已经完稿,准备上交国务院。新一代信息技术产业将重点发展新一代移动通信、下一代互联网、三网融合、物联网、云计算、集成电路、新型显示、高端软件、高端服务器和信息服务。

  新一代信息技术长长的产业链,包括信息网络基础设施、新一代移动通信、下一代互联网核心设备、智能终端、三网融合、物联网、云计算、集成电路、新型显示和高端软件及服务器。

  政策上的支持,投资上的加大,给我国的信息化带来了巨大的提升,根据社会科学文献出版社出版的2010年信息化蓝皮书指出,中国的信息化水平已超过了世界的平均水平,基本上达到世界中等发达国家的水平,以信息产业中的软件行业为例,国家在2000年发布的一系列税收减免等优惠政策,对软件行业十年来的发展起到了关键作用,使行业总产值从2000年的不到600亿元,增长多2009年的9000亿元,翻了15倍,专家预计,在十二五期间,信息产业将进入加速成长期。

  根据《规划》,“十二五”期间,中国将制定和推广应用中国自主编码体系,突破核心技术和重大关键共性技术,初步形成从感测器、芯片、软件、终端,整机、网络到业务应用的完整产业链,培育一批具有较强国际竞争力的物联网产业领军企业。

  同时,重点推动以物联网为特征的智能物流产业的发展,2013至2015年逐步形成物流信息化的体系,2015年初步建立起与国家现代物流体系相适应的协调发展的物流信息化体系。

  据了解,为实现《规划》中我国集成电路产业高端化要求,中国政府将在未来五年向芯片行业投资250亿美元,到2013年,中国半导体加工厂能够满足1/3的中国集成电路需求。

  在云计算方面,工信部有关人士告诉记者,在《规划》出台后,国内云计算标准化预计年底将出台政策,6月份首先会出台云计算标准化初稿。

  据权威机构预计,从2009年底到2013年底,云计算将为全球带来8000亿美元的新业务收入,其中为中国带来超过11050亿元(约合1590亿美元)的新净业务收入。

  业内人士预期,云计算具有低成本、低能耗的多重特点,因此在政府的大力支持下,未来几年国内“云计算”应用将出现井喷态势。

  国金证券(14.14,0.16,1.14%)的研究报告称,云计算是未来3至5年信息技术革命的重点,目前北京、上海、无锡等地提出了云计算发展规划和实施计划。其中上海市发布3年规划31亿推进13个项目等。

  《规划》指出,全球信息技术产业核心技术重大突破即将来临。计算体系结构面临深刻变革;网络技术向宽带、无线、智能以及超高速系统、超大容量方向发展;软件技术加快向网络化、体系化、服务化、高可信方向发展;感知技术向智能化突破,产业价值链得到整合和延伸。

  显现三大投资机会

  “十二五”规划中信息产业引发的三大方向投资机会。华创证券认为,一是网络信息基础设施建设机会,包括宽带建设3G建设、下一代互联网建设、三网融合建设等,二是信息服务方面机会,包括移动互联网业务发展、互联网业务发展、物联网应用、云计算应用、软件应用等,三是核心基础产业方面机会,包括高性能集成电路开发和先进生产线建设、新型显示器件工艺技术水平、半导体照明发展等。

  云计算产业包括了软硬件提供商、网络提供商、云服务提供商以及云计算集成商、解决方案提供商等。金元证券认为,结合上市公司在云计算产业链的位置以及公司的竞争力,看好中兴通讯(26.28,0.86,3.38%)用友软件(20.54,0.36,1.78%)太极股份(19.10,0.12,0.63%)东华软件(24.65,0.17,0.69%)。给予中国联通(5.58,-0.01,-0.18%)超图软件(26.860,0.46,1.74%)华胜天成(14.40,0.18,1.27%)浪潮信息(21.45,-0.09,-0.42%)增持评级。

  华泰联合证券认为,移动互联网的细分投资方向:通信、软件、传媒。投资推动的WLAN网络建设、光通信、网优。移动数据业务的大规模应用,催生的无线网络和光通信设备的快速发展,以及后续的网络优化及代维服务。重点推荐三元达、华星创业(15.390,0.33,2.19%)、中兴通讯、日海通讯(41.95,1.75,4.35%)。用户数拉动的软件应用、服务。在移动互联网发展周期中,中国的软件商将从互联网时代的跟随策略转变为超越引领。重点推荐神州泰岳(30.340,0.45,1.51%)银江股份(12.500,0.30,2.46%)天源迪科(13.500,0.34,2.58%)。新商业模式下的内容服务:传媒。预计2010、2011年手机视频市场的规模由2009年的2亿元增长至7亿、12亿。重点推荐广电信息(11.65,0.16,1.39%)、华谊兄弟、博瑞传播(13.99,0.12,0.87%)

  海通证券(8.93,0.11,1.25%)罗列了3G产业链上下游相关上市的服务商、内容商、技术商、设备商,以求从整个产业链的角度来理解整个行业。推荐无线互联网、电子商务、优秀内容商。行业内比较看好的个股有拓维信息(19.18,0.05,0.26%)同花顺(23.200,0.31,1.35%)焦点科技(48.33,0.76,1.60%)生意宝(15.25,0.53,3.60%)顺网科技(23.500,0.43,1.86%)、奥飞动漫。

  东方证券表示,考虑到涉及“智慧城市”几乎涵盖了新一代信息产业链条上的绝大部分领域,而从规划制定到企业真正受益也需一段时间,但毫无疑问的是,基于城市精细化管理的重大战略意义,未来巨大的发展空间以及持续不断的政策超预期可能,“智慧城市”(即新一代信息技术)主题投资机会将被长期看好。结合各城市规划的具体内容及新一代信息产业的关键环节,我们建议关注直接受益于"智慧城市"建设的城市信息化、智能交通、三网融合、云计算等子行业。重点推荐万达信息(19.860,0.36,1.85%)华东电脑(17.47,0.27,1.57%)、广电信息、银江股份。

  晋西车轴(600495)

  东海证券预计公司2011-2013年每股收益分别为0.16元、0.24元和0.35元,对应动态PE为100.3倍、66.1倍和45.3倍。短期内虽然公司在铁路货车业务方面业绩突出,但是轴承和轮对等业务下游需求复苏缓慢、行业内进争激烈,同时受上游钢材价格上涨压制,业务毛利率2011年内仍有可能出现小幅下滑,给予公司“中性”评级。

  中集集团(000039)

  中金公司表示,维持中集集团2011-2013年EPS为1.717、2.017、2.267元的预测,对应A股11-13年P/E分别为11.5倍、9.8倍、7.6倍,B股11-13年P/E分别为6.5倍、5.5倍、4.9倍,维持“审慎推荐”评级。

  莱宝高科(002106)

  华泰证券(12.35,0.08,0.65%)给予公司2011年33倍PE,对应第一目标价为61.05元。这与DCF估值得出每股价值61.24元正好相符,给予未来6-12个月目标位61.05元。

  华创证券预计公司二季度业绩将会呈现淡季不淡的局面,下半年中尺寸触屏放量后,全年业绩将有望持续高增长,维持“强烈推荐”评级,预计2011年、2012年EPS分别为1.90、2.57元,当前股价对应的PE分别为27倍、20倍。

  四维图新(002405)

  德邦证券认为,公司2010年年报情况和2011年一季度季报业绩状况,预计公司11-13年净利润分别为3.40亿、4.99亿和6.90亿元,对应EPS分别为0.71、1.04和1.44元。维持“增持”评级。

  国金证券表示,维持“买入”评级,维持目标8-12个月目标价48元,维持盈利预测11-12年EPS为0.725元和1.025元。四维图新是整个行业中商业模式最好、可复制性最强,未来广告等商业模式最多的公司,在行业中具有垄断性的优势,理应享受高估值。

  新兴产业发展再提速  探寻未来10年8大黑马

  ■本报记者 赵子强 孙 华

  新能源“多箭齐发” 48只个股受机构关注

  《“十二五”可再生能源发展规划》已上报国务院待批。“十二五”光伏发电装机总量目标已明确上调至10吉瓦,较该规划初稿中的目标翻了一番。新能源正在成为一个热门话题,近期国家相继出台一系列措施支持新能源产业的发展,比如近期的“太阳能屋顶计划”、对混合动力汽车进行补贴等。新能源的梦想开始真正照亮现实。业内人士人认为,新能源发展空间广阔,且涉及方方面面的上市公司,能够在资本市场引起共振。

  估值趋于合理 48股受追捧

  据《证券日报》市场研究中心统计,新能源模拟指数收盘3509.08点,该指数本周表现为震荡筑底,本周累计上涨62.02点,涨幅达1.80%,跑赢上证指数1.13个百分点,平均股价水平有所回升,周一122只新能源股流通盘加权平均收盘价为10.17元,而昨日最新的加权平均收盘价为10.51元,股价重心上升3.37%。

  从市盈率角度来看,新能源板块已有所回归。据财汇数据统计,截至6月3日收盘,新能源板块总股本加权市盈率(LFY)为25.60倍,其中,静态市盈率处于20倍以内的个股达14只,分别为:赣粤高速(5.02,0.04,0.80%)(9.33倍)、福田汽车(8.78,0.09,1.04%)(11.25倍)、一汽轿车(13.42,0.00,0.00%)(11.74倍)、长安汽车(9.03,0.24,2.73%)(11.97倍)、美菱电器(9.29,0.11,1.20%)(15.12倍)、金龙汽车(8.49,0.09,1.07%)(16.01倍)、申能股份(7.86,0.17,2.21%)(18.07倍)、金风科技(15.72,0.20,1.29%)(18.50倍)、中煤能源(9.85,0.04,0.41%)(18.90倍)、珠海港(11.49,0.18,1.59%)(19.04倍)、国电电力(3.02,0.02,0.67%)(19.36倍)、广州控股(7.14,0.08,1.13%)(19.70倍)、北新建材(14.33,0.41,2.95%)(19.78倍)、东方电气(25.50,0.53,2.12%)(19.83倍)。

  其中,赣粤高速去年实现每股收益0.54元,今年一季度主营收入同比增长5.49%,良好的业绩令公司市盈率回落至10倍以内,该股最新收盘为5.02元。公司管理和养护的高速公路里程共计558公里,占2008年底江西省高速公路通车里程2316公里的24.09%,是江西省内经营高速公路规模最大的企业。昌九高速、昌樟高速、昌傅高速和昌泰高速纵贯江西全境,是我国南北纵向国道“京福”高速以及阿荣旗至深圳高速公路的主要组成部分,是我国华北、华中地区与华南沟通的主要干道之一。近期平安下券对该公司股票做出“推荐”评级。

  从主力资金流向看,本周新能源板块整理呈主力资金净流出迹象,合计流出45513.097万元,不过仍有48只个股被主力资金所追捧,呈净流入状态,占比39.34%,合计净流入35760.333万元,其中,有12只个股周主力资金流入超过1000万元,分别是:长征电气(5169.85万元)、特变电工(17.90,0.45,2.58%)(3078.78万元)、一汽轿车(2490.39万元)、荣信股份(1998.05元)、佛塑科技(1955.27万元)、东方电气(1853.28万元)、海南椰岛(10.46,0.21,2.05%)(1365.48万元)、京能热电(10.66,-0.05,-0.47%)(1305.40万元)、长安汽车(1192.62万元)、漳泽电力(5.56,0.51,10.10%)(1129.98万元)、江特电机(21.85,0.20,0.92%)(1015.58万元)、孚日股份(8.54,0.17,2.03%)(1001.95万元),值得密切关注。

  光伏发电装机总量有望翻番

  全社会用电量增速环比回落,电网投资继续严重滞后电源投资。4月份,全国全社会用电量3768亿千瓦时,同比增长11%,全社会用电量增速连续三个月持续回落。在电力投资方面,由于在交流特高压迟迟未获批、智能电网规划仍未确定的情况下,电网投资持续低于预期,这就导致了输电能力严重滞后于发电能力,是今年“电荒”的重要原因之一。此外,电源投资中,水电、核电、风电占比已经在三分之二之上,水电增速较快,值得关注。

  据报道,《“十二五”可再生能源发展规划》已上报国务院待批。“十二五”光伏发电装机总量目标已明确上调至10吉瓦,较该规划初稿中的目标翻了一番。该规划最终将随《“十二五”能源发展规划》一并出台。

  全球光伏装机今年将达2,100万千瓦。欧洲光伏协会近日表示,2011年全球光伏市场将继续保持强劲增长,预计今年全球光伏安装容量将达到2100万千瓦,相对于2010年增长27%,该数据是根据当前政策和下游需求多方面综合得出的。

  数据显示,3月中下旬,光伏产品价格开始出现松动;进入4月,光伏产品价格呈现全面下降之势,PVinsights数据显示2个月以来价格累计跌幅接近30%。这一方面是由于意大利补贴政策的不确定性带来市场恐慌,另一方面源自下游产品的供过于求和成本下降。业内分析师认为,此轮价格下跌将加速国内光伏行业的洗牌进程,从中长期来看利好具备规模效应和技术优势的公司。预计光伏产品价格有望在第三季度企稳。

  2011年第一季度,全球光伏组件出货量下降10%,自2009年初以来首次负增长。分析师预计2011年全球光伏组件新的组装量将超过21GW,同比去年增长约30%。

  核电审批放开尚需时日。中核集团副总工程师、核电部主任田佳树日前表示,“核电项目将在8月恢复审批”的传闻是不负责任的。国家核安全局、国家能源局、中国地震局等单位组成的安全检查组在5月初完成了对我国所有在运核电项目的检查,目前正在准备检查在建核电项目。根据计划,对在建核电项目的检查将在8月结束,此后还将进行对此次检查的总结并出具整改意见。对此,分析师表示,国内核电审批暂停,或将加速光热发电建设的启动。

  关注高成长低估值公司

  平安证券认为,此轮调整或许已接近底部,短期内是否能出现反转行情仍有待观察。随着股价的进一步调整,一些股票已逐渐具备投资价值,比如今后几年有较确定的高成长性,并且2011年动态市盈率在30倍以下的公司,尤其值得关注,预计下半年这些股票将可能会有较好表现。

  平安证券大市值股票(总市值超过100亿元)推荐国电南瑞(33.32,0.36,1.09%)汇川技术(69.990,0.67,0.97%)、正泰电气、荣信股份、东方电气。小市值股票(总市值小于100亿元)推荐科陆电子(15.70,0.15,0.96%)瑞凌股份(15.090,0.49,3.36%)佳士科技(19.210,0.16,0.84%)英威腾(47.38,0.48,1.02%)中科电气(18.600,0.20,1.09%)

  方正证券则建议投资者短期规避核电板块,可关注太阳能、风电和特高压电网等板块的投资机会,推荐太阳能板块的天威保变(18.90,0.46,2.49%)(600550)、海通集团(32.84,0.00,0.00%)(600537);风电板块的湘电股份(26.16,0.89,3.52%)(600416)、金风科技(002202)及风电零部件杭齿前进(601177);特高压电网建设的特变电工(600089)、平高电气(10.42,0.61,6.22%)(600312)。

  值得注意的是,南玻A(15.89,0.25,1.60%)一季度的增长主要来自于太阳能领域。中投证券认为公司太阳能领域一季度延续了去年二季度以来高利润水平的良好表现。据了解公司目前的多晶硅价格仍然维持在110美元/公斤的高位,同时月产量达到了220吨,相应的成本比去年4月份35美元/公斤又有了一定程度的下降。同时去年一季度超白压延玻璃价格还处于低位运行,而今年一季度超白压延的利润仍可达到5000-6000万元。这样推算,太阳能领域对一季度公司业绩的贡献应该达到50%以上的水平。同时预计随着发改委多晶硅生产线建设审批的开闸,公司可能在较短的时间内开始宜昌多晶硅二期项目的建设工作。二期项目的产能规模可能达到5000-6000吨。通过产能的扩张进一步降低多晶硅的生产成本。

  还有,近期长城证券、长江证券(10.20,0.16,1.59%)都看好创业板上市公司秀强股份(30.580,0.60,2.00%),认为公司是快速成长的太阳能玻璃新秀。公司专注玻璃深加工领域,太阳能玻璃将实现快速发展。预测公司2011、2012、2013年可分别实现营业收入7.89亿元、12.64亿元和17.49亿元,可分别实现净利润8783万元、15417万元和23294万元,每股收益分别为0.94元、1.65元和2.49元,目前股价对应的市盈率分别为31.8倍、18.1倍和12.0倍,估值水平有显著提升空间,公司的TCO玻璃盈利情况还有超预期可能,维持“强烈推荐”投资评级,按照2012年25倍市盈率,目标价41元。

  资金投入与政策支持 节能环保概念股反弹潜力大

  《十二五规划纲要全文》提出积极有序培育发展发展新一代信息技术、节能环保、新能源、生物、高端装备制造、新材料、新能源汽车等战略性新兴产业,加快形成先导性、支柱性产业,切实提高产业核心竞争力和经济效益。其中,“十二五”期间,我国节能环保产业投资需求将达3万亿元,由此可以看出,节能环保上市公司机遇空前。

  23倍估值引3亿资金抢筹

  工信部日前透露,我国将出台《“十二五”节能环保装备专项规划》,将以技术为主线,提出一批需要研发、应用和推广的环保技术装备,编制推荐目录,以提升环保装备的技术水平。东海证券表示,随着钢铁行业烧结烟气脱硫的实施,将推动非电领域二氧化硫减排,由此可以关注相关上市公司。

  据《证券日报》市场研究中心统计,节能环保模拟指数收盘4068.52点,该指数本周表现为触底反弹,本周累计上涨76.17点,涨幅达1.91%,跑赢上证指数1.24个百分点,平均股价水平有所回升,周一92只节能环保股流通盘加权平均收盘价为11.59元,而昨日最新的加权平均收盘价为11.91元,股价重心上升2.76%。

  从市盈率角度来看,该板块估值水平适中。据财汇数据统计,截至6月3日收盘,节能环保板块总股本加权市盈率(LFY)为23.30倍,其中,静态市盈率处于20倍以内的个股达14只,分别为:南海发展(13.79,0.13,0.95%)(6.70倍)、思源电气(14.48,0.19,1.33%)(11.48倍)、海信电器(12.71,0.24,1.92%)(13.19倍)、中山公用(15.78,0.31,2.00%)(14.18倍)、格力电器(21.69,0.39,1.83%)(14.29倍)、威孚高科(34.61,0.01,0.03%)(14.65倍)、深圳能源(9.41,0.07,0.75%)(14.76倍)、ST科龙(15.22倍)、青岛海尔(25.70,0.11,0.43%)(16.93倍)、美的电器(17.75,0.20,1.14%)(19.21倍)、国电电力(19.36倍)、合肥三洋(11.09,0.24,2.21%)(19.56倍)、海螺型材(8.87,0.08,0.91%)(19.64倍)、北新建材(19.78倍)。

  从主力资金流向看,本周节能环保板块整理呈主力资金净流出迹象,合计流出21550.71万元,不过仍有38只个股被主力资金所追捧,呈净流入状态,占比41.30%,合计净流入31311.3万元,其中,有10只个股周主力资金流入超过1000万元,分别是:凯迪电力(20.35,0.75,3.83%)(3467.60万元)、飞乐音响(10.35,0.18,1.77%)(2624.91万元)、巨化股份(27.90,0.10,0.36%)(2480.60万元)、重庆水务(2075.23万元)、荣信股份(1998.05万元)、青岛碱业(10.25,-0.02,-0.19%)(1769.14万元)、威孚高科(1615.77万元)、石油济柴(1532.59万元)、中科三环(20.83,0.33,1.61%)(1388.26万元)、烟台冰轮(17.00,0.15,0.89%)(1021.59万元),值得密切关注。

  “十二五”期间环保任务艰巨

  由于我国电力、钢铁、有色金属冶炼、化工等行业步入高速发展阶段,大气污染问题愈发突出,国家开始重视从源头展开污染治理,连续修订了各行业的大气污染物排放标准并日趋严格。而颗粒物则是造成阴霾天气的主要因素,是威胁农作物生长和人体健康的重要元凶。

  所以,“十二五”环保任务艰巨。“十一五”期间,我国环境保护力度不断加大,污染治理投资保持较快增加,生态保护全面加强,环境保护事业取得积极进展。党中央、国务院高度重视环境保护的“十二五”规划,把环境保护“十二五”规划列入国务院审批的专项规划,确定“十二五”期间主要污染物化学需氧量、二氧化硫排放分别减少8%,氨氮、氮氧化物排放分别减少10%。

  同时,《十二五规划纲要》、《指南》等文件对污水处理行业提出了“四个提高”要求:提高污水处理率、污水排放标准、再生水回用率和污泥无害化处理率。“四个提高”在“量”和“质”两方面对污水处理行业提出了更高的要求,由此将催生相关行业、公司的投资机会。

  由此,污水处理行业供需缺口蕴藏投资机会。“十二五”期间,污水处理需求巨大,其中生活污水为主要增长源。为满足巨大的处理需求,2011 年至2015 年污水处理产能需增长63%,即保持10%的年均复合增长率,处于污水处理产业链上游的污水管道生产行业和中游的污水处理工程建设行业受益最大。

  2010年6月,国务院办公厅转发了《关于推进大气污染联防联控工作改善区域空气质量的指导意见》,该意见中在关于加大颗粒物污染防治力度中明确提出使用工业锅炉的企业以及水泥厂、火电厂应采用袋式等高效除尘技术,这必将进一步刺激袋式除尘行业高速增长。

  分析师分析认为,政策春风将促袋除尘成为未来除尘主流,因此,尽管A股近期走势不尽人意,但投资者可逢低关注涉及污水处理以及袋除尘的上市公司。

  “质”“量”双翼助行业大发展

  国海证券建议重点关注受益于“十二五”期间污水处理行业“量”“质”双提升的上市公司。1.“量”的提升利好处于污水处理产业链中下游的具有强大外埠拓展能力的市政污水处理企业首创股份(5.96,0.06,1.02%)(600008)和创业环保(6.32,0.07,1.12%)(600874),及处于产业链上游的以球墨铸铁管为主营业务的新兴铸管(10.38,0.30,2.98%)(000778)。2.“质”的提升使以下公司受益:处于污水处理产业链中上游的拥有全套膜材料制造技术、膜组器设备制造技术和膜生物反应器水处理工艺技术的碧水源(36.300,1.19,3.39%)(300070),处于污泥处理处置行业上游的阳离子PAM 生产商宝莫股份(15.00,0.30,2.04%)(002476),循环流化床焚烧炉生产商华光股份(20.13,0.28,1.41%)(600475)。

  国海证券同时认为袋除尘行业需求前景无比广阔,产业链上下游相关龙头公司未来3-5年将持续高速增长,长期投资价值显著。袋除尘行业中建议重点关注的是如下三类公司:1.主机及工程总承包:建议关注除尘器的龙头企业龙净环保(26.65,0.37,1.41%)(600388),专业从事袋除尘的科林环保(29.91,1.44,5.06%)(002499),为城市生活、医疗垃圾焚烧发电尾气净化处理设备及干法脱硫除尘一体化设备的盛运股份(11.040,0.43,4.05%)(300090)。2.提供除尘器滤料:建议重点关注高温滤料的龙头企业三维丝(30.280,0.34,1.14%)(300056)。3.除尘器滤料上游高性能纤维企业:高性能纤维的技术壁垒高,享受进口替代的高性能化学纤维标的投资价值显著。建议重点关注国内唯一有望实现聚酰亚胺量产化的深圳惠程(16.26,0.47,2.98%)(002168)将享受进口替代的盛宴;烟台氨纶(26.69,0.81,3.13%)(002254)的芳纶1313需求空间即将打开,1414量产在即,业绩持续高速增长;提供聚四氟乙烯纤维上游四氟乙烯原料的巨化股份(600160)也将享受袋除尘行业的快速增长带来的机遇。

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